英格兰甲级联赛时代

1900-01赛季，利物浦首次夺得联赛冠军，1905-06赛季再次夺冠。1914年，利物浦首次打入足总杯决赛英超球队在建的新球场，但以0-1不敌伯恩利足球俱乐部。1921-22赛季和1922-23赛季，利物浦连续夺冠，但直到1946-47赛季，利物浦才夺得第五个冠军。1950年，球队再次打入足总杯决赛，但负于阿森纳队。1953-54赛季，利物浦降入乙级联赛。降级后的一段时间，利物浦遭遇了俱乐部历史上最大的耻辱，在1958-59赛季足总杯比赛中1-2不敌非职业足球队城市队。 1959年12月1日，比尔·香克利被任命为利物浦足球俱乐部主教练。在他执教的头两个赛季里，他解雇了24名球员。香克利还在安菲尔德创建了“靴室”，这里原本是一个挂靴子的小房间，教练们在这里一边喝茶（或喝啤酒）一边讨论战术。在靴室里，香克利和另外几位共同创办靴室的教练——乔·费根、鲍勃·佩斯利和鲁本·贝内特——开始重建利物浦足球俱乐部。

1961-62赛季，利物浦重返英甲，并在17年后的1963-64赛季再次捧起英甲冠军奖杯。1965年，利物浦首次夺得足总杯冠军，并在1965-66赛季第七次夺得联赛冠军。1972-73赛季，利物浦夺得联赛冠军和欧洲联盟杯冠军，一年后又夺得足总杯冠军。此后，香克利退休，前助理教练鲍勃·佩斯利接替了他的位置。佩斯利作为主教练比香克利更加成功，在他担任主教练的第二个赛季，也就是1975-76赛季，他率队夺得联赛冠军和欧洲联盟杯冠军。接下来的赛季，他们再次夺得联赛冠军并首次捧起欧洲杯奖杯，但在足总杯决赛中失利，错失了夺得“三冠王”的机会。 1977-78赛季，利物浦再次夺得欧洲冠军杯，并在随后的一个赛季打破英格兰纪录，以68分的成绩夺得联赛冠军，42场比赛仅失16球。在执教利物浦的9个赛季里，佩斯利帮助球队共夺得19座冠军奖杯，包括3座欧洲杯、1座欧洲联盟杯、6座联赛冠军、3座英格兰联赛杯、1座欧洲超级杯等，唯一缺少的就是一座英格兰足总杯奖杯。佩斯利于1983年退役（与香克利一样），将主教练的位置交给了“靴室”的主要成员——助理教练乔·费根。

费根执教的首个赛季，利物浦就夺得了联赛冠军、英格兰联赛杯和欧洲冠军杯三项冠军，成为英格兰足球史上第一位单赛季率队夺得三座冠军奖杯的主教练。1985年英超球队在建的新球场，利物浦再次闯入欧洲冠军杯决赛。比赛在海瑟尔球场举行，对手是尤文图斯队。比赛开始前，发生了惨剧（主条目：海瑟尔惨案）：利物浦球迷破坏了用于隔开双方球迷的围栏，并挑衅尤文图斯球迷。冲突的重量最终导致围墙倒塌，造成3​​9名球迷死亡，其中大部分是意大利人。赛后，双方球员均无打斗意图，利物浦0-1不敌尤文图斯队。结果，英格兰俱乐部被禁止参加欧洲赛事5年，利物浦被禁赛10年，后改为6年。14名利物浦球迷被控过失杀人罪。 惨剧发生后，费根辞去主教练一职，肯尼·达格利什出任球员兼主教练。在他的执教下，俱乐部夺得了三次联赛冠军和两次足总杯冠军，并在1985-86赛季夺得联赛冠军和足总杯冠军的“双冠王”。然而，利物浦的成功却被另一场灾难（主条目：希尔斯堡惨案）所掩盖：1989年4月15日，在一场足总杯半决赛对阵诺丁汉森林足球俱乐部的比赛中，近百名利物浦球迷被踩死。当天有94名球迷当场死亡，第95名球迷四天后因伤势过重在医院去世。第96名球迷四年后去世，没有醒来。

希尔斯堡惨案发生后，政府开始全面审查球场安全。泰勒报告建议所有顶级俱乐部必须使用满座看台。报告称英超球队在建的新球场，惨案发生的主要原因是警方未能控制过度拥挤。利物浦似乎在整个1989赛季都陷入了“怪圈”，他们在主场对阵阿森纳的最后一轮比赛中因净胜球差而丢掉了联赛冠军。达格利什将惨案归咎于希尔斯堡惨案，并于1991年因事件的负面影响辞职。达格利什被前利物浦球员格雷姆·索内斯取代。除了1992年率队夺得足总杯冠军外，索内斯没有取得更多成绩，很快被前“靴室”成员罗伊·埃文斯取代。

英超时代

埃文斯执教期间，他只获得过一次英格兰联赛杯冠军，即1995年。唯一亮点是1996年4月3日在安菲尔德球场4-3战胜纽卡斯尔联队的比赛，该场比赛被评为英超十年最佳比赛。1998年，热拉尔·霍利尔被任命与埃文斯共同执教利物浦，但埃文斯于1988年11月辞职后，霍利尔不得不再次独自执教。霍利尔的第二个赛季就率领利物浦夺得了“三冠王”：利物浦在2001年赢得了足总杯、联赛杯和欧洲联盟杯。2001-02赛季，霍利尔突发心脏病，利物浦在联赛中仅次于阿森纳获得第二名。此后两个赛季，霍利尔未能帮助球队取得满意的成绩，他的主教练职位被拉斐尔·贝尼特斯取代。 贝尼特斯执教的首个赛季（2004-05赛季）利物浦联赛排名第五，但在2005年欧洲杯决赛中以点球大战3-2战胜AC米兰（双方90分钟内打成3-3平，加时赛仍未分出胜负），第五次夺得欧冠冠军。2005-06赛季利物浦以82分获得英超第三名，这是利物浦自1988年以来取得的最高积分。2006年利物浦再次夺得足总杯冠军，就像他们在2005年欧冠决赛中击败AC米兰一样，他们在足总杯决赛中与西汉姆联3-3战平，并点球取胜。

2006-07赛季，俱乐部寻找买家的工作终于告一段落，美国商人汤姆·希克斯和乔治·吉列特出价2.189亿英镑，成为利物浦俱乐部的东家。该赛季，利物浦再次打入欧冠决赛，不过这次以1-2不敌AC米兰。2008-09赛季，利物浦获得了英超联赛最高积分——86分，但仍然排在曼联之后位居第二。随后的赛季，利物浦仅位列联赛第七，未能参加2010-11赛季的欧冠比赛。贝尼特斯被利物浦解雇，罗伊·霍奇森接任主教练。2010年，利物浦濒临破产，债权银行向高等法院请求允许出售俱乐部。 2010年10月，控制着波士顿红袜队的新英格兰体育投资公司（New ，简称“New”）老板约翰·W·亨利成功竞购利物浦足球俱乐部。2011年1月，经过双方谈判，罗伊·霍奇森同意离开利物浦足球俱乐部，前利物浦主教练肯尼·达格利什接任并执教至赛季结束。